Befektetési alap jelentése

Szerző  Gere Attila

Frissítve: 2024. 07. 04.

A befektetni kívánó emberek nagy eséllyel hallottak már a befektetési alapokról. Ezek a termékek kedvezőnek és meggyőzőnek tűnhetnek a kezdő befektetők számára.

Befektetéskor nem ajánlott egyetlen terméket vásárolni. A diverzifikáció fontos, ugyanis ezzel csökkenthetsz a kockázaton és sokkal több tapasztalatot tudsz gyűjteni.

A befektetési alap tökéletes választás erre, hiszen lehetőséget ad arra, hogy a befektetett pénzösszeg több helyre kerüljön.

Befektetési alap fogalma, működése

A befektetési alapot úgy kell elképzelni, mint egy kasszát, amibe bárki be tud fizetni. A befizetők különböző arányokban birtokolják a kasszát, és ennek alapján kapják meg a profitjukat.

A részvényekhez hasonlóan minél nagyobb értékben fektetsz be, a tulajdonjogod annál nagyobb mértékben nyilvánul meg.

A befektető munkája a kasszába való befizetésben ki is merül: az összegyűlt összeget ezután szakértők fogják kezelésbe venni.

Hogy miért jó ez? Az alapkezelő akár több, véleménye szerint profitáló termékbe is be tud fektetni, neked pedig semmit nem kell csinálnod.

A befektetési alapok nagyon sokszínűek lehetnek: a legtöbbször az számít, hogy az aktuális piacon mi biztosítja a legnagyobb hozamot. Az értékpapírok, ingatlanok, bankbetétek és részvények széles köre is ide tartozik.

A befektetési alap létrehozása az alapkezelő feladata lesz, ami azt jelenti, hogy a pénz kezeléséért is ő felel.

A befektetési alap kezelői

A befektetési alapok kezeléséért több különböző szereplő felelős:

• Alapkezelő: Az alapkezelő maga az a társaság, amelyik a befektetési alapot létrehozza, kialakítja, változtatja. Az alapkezelőtől függ az, hogy az alap hogyan van kialakítva, milyen termékekbe fektet be.
• Letétkezelő: A letétkezelő az a bank, amelyik az alap eszközeit őrzi, illetve az értékpapír tranzakciókat kezeli.
• Forgalmazók: A forgalmazók feladata a befektetési jegyek forgalmazása, illetve a befektetők tájékoztatása a termékekkel kapcsolatban.
• Tanácsadók (ha vannak): Vannak olyan esetek, amikor az alapkezelők befektetők tanácsát kérik a befektetési alap portfóliójának a kialakításához.

A befektetési alapok fajtái

A befektetési alapoknak rengeteg fajtája van. Figyelmesen kell kiválasztanod, hogy melyik befektetési alapba fektetsz, hiszen a kockázat mértéke, és a befektetés jövedelmezősége is nagy mértékben számítani fog ettől.

Befektetési alapok típusai

A befektetési alapokat legfőképpen aszerint különböztetik meg, hogy milyen termékekbe fektetnek be. Ennek alapján a következő típusokról beszélhetünk:

• Pénzpiaci befektetési alap: pénzpiaci alapokba, állampapírokba és különböző banki betétekbe fektetnek be.
• Kötvényalapok: különböző kötvényeket vásárolnak.
• Részvényalapok: vállalatok által kibocsátott részvényeket vásárolnak.
• Vegyes alapok: a portfóliójukban a részvényeket és a kötvényeket vegyítik.
• Ingatlan befektetési alap: már megépült vagy építésben levő ingatlanokba fektetnek.

Speciális befektetési alapok

Vannak olyan speciális befektetési alapok, amelyek eltérnek a hagyományos működéstől:

• Abszolút hozam alapok: nem rendelkeznek meghatározott befektetési területtel, ugyanis ezt az alapkezelő választja ki a piac teljesítménye alapján.
• Tőkevédett alapok: a befektetett tőkét a futamidő után garantáltan visszafizetik.
• Származtatott alapok: származtatott eszközökön keresztül fektetnek értékpapírokba.

Befektetési alapok csoportosítása

A befektetési alapokat a korábban felsorolt típusokon felül két nagy kategóriába csoportosíthatjuk:

• A zártvégű befektetési alap futamidővel működik. A befektetett pénzt csak a futamidő lejárta után válthatod ki, ez pedig a befektetési alap megszűnését fogja eredményezni.
• A nyílt végű alap ezzel ellentétben bármikor visszaváltható. Van olyan nyílt végű alap, amely a befektetési jegy folyamatos vásárlására is lehetőséget ad.

Befektetési alap futamideje

Az alap futamideje változó: pár hónapos futamidőtől elkezdve akár 3 évnél hosszabb időintervallumról is beszélhetünk.

A legrövidebb futamidejű alapokat likvidálási alapoknak hívjuk. Ezek a befektetési alapok 3 hónapnál rövidebb futamidejű kötvényekbe fektetnek be.

Zárt végű alapokba csak akkor érdemes befektetni, ha biztosra tudod, hogy a futamidő végéig nem szeretnéd eladni őket.

Biztonságos a befektetési alap?

A befektetési alap pont annyira biztonságos, mintha egymagad fektetnél be azokba a termékekbe, amibe az alap befektet.

Kockázat minden befektetés esetén van, ennek a mértékét viszont nagyban csökkentheted azzal, ha egyszerre több termékbe fektetsz be.

Ha befektetési alapot választasz, akkor annyi előnyöd származik belőle, hogy a befektetést nem neked kell intézned. Az alapkezelő egy szakértő, akinek hozzád hasonlóan szintén a profittermelés a célja.

Mint mondtuk, a kockázat ugyanúgy jelen van, mint a többi befektetésnél, a mértéke pedig a választott termékektől függ.

Kaphatsz pénzvisszatérítést?

Pénzvisszatérítést abban az esetben kapsz, ha a befektetési szolgáltató nem tud kifizetni. Nem jár visszatérítés abban az esetben, amikor a befektetési alap veszteséget generál.

Befektetési alap vásárlása

Ahhoz, hogy befektetési alapot vásárolj, rendelkezned kell értékpapírszámlával. Ilyen számlát szinte az összes banknál és brókercégnél nyithatsz, ezért ez nem kellene problémát okozzon.

Miután elkészítetted az értékpapírszámládat, a következő módon lesz a legegyszerűbb befektetési alapot vásárolni:

1. Kiválasztod a megfelelő alapot a bankodon keresztül. A vásárlást személyesen, illetve a bankok internetes alkalmazásain keresztül is kezdeményezheted.
2. A bankod a befektetési jegyekre vonatkozóan a nevedben megbízást fog leadni a letétkezelő bank számára.
3. A letétkezelő bank továbbítja ezt az alapkezelőnek, aki kibocsátja a befektetési jegyeket.
4. A befektetési jegyeket ezután átutalják a bankodnak, és jóváírják az értékpapírszámládon.

Amikor az értékpapírszámládra kerülnek a befektetési jegyek, onnantól kezdve a te tulajdonodban lesznek.

Befektetési alap költségei

Egy befektetés során mindenképpen számolnod kell a költségekkel is. Nagyon sokat számít, hogy milyen feltételek mellett vágsz bele a bizniszbe, mert a hozamot a költségek is nagyban befolyásolják.

Hiába nagy a nyereséged, ha a felét a költségekre kell áldoznod. A befektetési alap sem kivétel ez alól, ezért döntés előtt érdemes megvizsgálni, hogy az adott termék milyen költségekkel jár.

A legtöbb költség százalékban van feltüntetve. Az 1-2%-os értékek kevésnek tűnnek, de egy 2%-os alapkezelői díj hosszú távon akár milliókat is jelenthet. Minél több pénzt fektetsz be, annál nagyobbak a költségek.

Egy befektetési alapnál a következő díjak merülhetnek fel:

• Alapkezelői díj: Minden évben levonják a teljes vagyonból, jellemzően 1 – 3% az értéke.
• Felügyeleti díj: Kötelező díj, általában 0,1%-os.
• Letétkezelési díj: A letétkezelő számára fizetett díj, ami 0,05 – 0,3% között mozog.
• Sikerdíj: A legtöbb alapnál díjat fizetsz akkor, ha profitot termelsz. Ez a hozamnak akár a 20%-át is elérheti. A díjak közül ez a legnagyobb, ezért a befektetés megkezdése előtt különösen figyelni kell rá.

Hogyan válaszd ki a megfelelő alapot?

Mivel rengeteg választási lehetőség van, ezért elsőre nehéz eldönteni, hogy melyik termék a legmegfelelőbb számodra. Három szempont van, ami segíteni tud a döntésedben:

A futamidő befolyásolja a hozamot

Vannak olyan befektetési alapok, melyeket csak hosszú futamidőre érdemes felvenni. A rövid futamidejű alapok általában kevés profitot biztosítanak, ezért befektetés előtt számíts arra, hogy a pénzt akár 4 – 5 évig is nélkülöznöd kell majd.

A kockázatról sem szabad megfeledkezni

Kockázat nélkül nincs profit, hiszen a kettő egyenesen arányos egymással. Minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb hozamra számíthatsz. A kezdő befektetők számára ajánlott az alacsony kockázatú befektetéseket választani.

Tartsd szem előtt a célod

Ha a befektetett összeget a közeljövőben szeretnéd felhasználni, akkor érdemes alacsony kockázat mellett befektetni.

Ha nincs konkrét elképzelésed, csupán pénzt szeretnél termelni, akkor a magasabb hozamú termékekbe való befektetést is megpróbálhatod.

Miért ajánlott befektetési alapba fektetni?

• Egyszerű megvásárolni. A befektetési alapok bárki számára elérhetőek, és a megvételükhöz nem kell befektetői tapasztalattal rendelkezned.
• Költséghatékony. A befektetési alapok alacsony költségekkel rendelkeznek.
• Megoszlik a kockázat. A befektetési alapok egyszerre számos termékbe fektetnek be, ezért nem annyira kockázatosak, mint az önálló befektetés.
• Rugalmas befektetés. A befektetési alapok bármikor megvásárolhatóak és eladhatóak, ezért nem kell egy előre meghatározott futamidőhöz igazodni.
• Szakértői segítség. A pénzedet tapasztalt szakemberek fogják befektetni, akik a kezdő befektetőknél sokkal többet tudnak a piac működéséről.