Betartjuk Részvénykereskedő
A lakossági befektetői számlák 46%-a veszít pénzt ennél a szolgáltatónál a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy megengedheti-e magának a pénze elvesztésének magas kockázatát.
Részvénykereskedő
*A CFD-k összetett eszközök, és a tőkeáttétel miatt magas kockázatot hordoznak a pénz gyors elvesztésére. A lakossági befektetői számlák 74%-a veszít pénzt, amikor CFD-kel kereskednek ennél a szolgáltatónál. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését, és megengedheti-e magának a pénze elvesztésének magas kockázatát.
Részvénykereskedő
*A CFD-k összetett eszközök, és a tőkeáttétel miatt magas kockázatot hordoznak a pénz gyors elvesztésére. A lakossági befektetői számlák 63%-a veszít pénzt, amikor CFD-kel kereskednek ennél a szolgáltatónál. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését, és megengedheti-e magának a pénze elvesztésének magas kockázatát.
Részvénykereskedő
A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 80%-a pénzt veszít a CFD-kereskedés során.
Bár mindent megteszünk az adatok naprakész tartásáért, nem tudjuk garantálni a teljes pontosságot napi szinten
Az összehasonlításban szereplő termékek összes adatpontjának teljes áttekintése, hogy a legjobb döntést hozhassa meg.
Legjobb értékelésA CFD egy népszerű befektetési termék: ha online brókeren keresztül szeretnél részvényekbe, indexekbe, kriptovalutákba vagy egyéb termékekbe fektetni, akkor valószínűleg rövid időn belül találkozni fogsz a CFD kereskedés jelentésével.
Mivel az európai brókerek nagy része CFD alapú, ezért fontos megérteni a CFD kereskedés jelentését és menetét. Ebben a cikkben mindent leírtunk a CFD-kről, amit egy kezdő befektetőnek tudnia kell!
A CFD-k (Contract For Difference) olyan befektetési instrumentumok, amelyek egy mögöttes termék árfolyamát követik, ezzel pedig lehetőséget adnak arra, hogy a befektetők a vételi és az eladási ár közötti különbségből profitáljanak, vagy éppen pénzt veszítsenek.
A CFD alapú befektetést leegyszerűsítve, konyhanyelven a következőképpen kell elképzelni:
Egy részvény ára 40 000 Ft. Te szerződést kötsz a brókerrel long pozíciót felvéve, ami azt jelenti, hogy a részvény árfolyamának a növekedésére fogadsz.
Ezért a szerződésért 40 000 Ft -ot fizetsz, meg néhány különböző mértékű díjat, amit a CFD bróker határoz meg a saját politikája alapján.
A részvény ára 48 000 Ft -ra növekszik, így te úgy döntesz, hogy lezárod a szerződést. Ilyenkor a bróker "visszavásárolja" tőled ezt a lejáratkor érvényes árfolyamon, ami azt jelenti, hogy 48 000 Ft üti a markodat.
Ebből a CFD szerződésből te 8 000 Ft -ot profitáltál, pont úgy, mintha magát a részvényt vásároltad volna meg. Ha a részvény ára csökken, akkor a CFD szerződés is követni fogja az árcsökkenést, és pénzt fogsz veszíteni.
A CFD tehát lényegében egy különbözeti szerződés, ami egy meghatározott termék árfolyamát követi, így te CFD befektetéskor nem magát a mögöttes terméket fogod megvásárolni.
A CFD lényegében teljes mértékben helyettesíti a vásárlást és az eladást.
Ez furán jöhet le, azonban a CFD alapú befektetésnek számos előnye van a hagyományos befektetéshez képest:
Egyszerűen befektethetsz online többezer termékbe
Tőkeáttétel segítségével megsokszorozhatod a potenciális profit/veszteség mértékét
Shortolás által árcsökkenéskor fogsz profitálni és árnövekedéskor pénzt veszíteni
Egyszerűen és kényelmesen diverzifikálhatod a portfóliódat
Olyan termékeket is elérhetsz CFD-ken keresztül, melyeket alapvetően nehezen tudnál megvásárolni
Egyes esetekben magas díjakkal kell számolni
Kockázatos olyanok számára, akik nem értenek hozzá
A legtöbb esetben nem tudják a rendelkezésedre bocsátani a mögöttes terméket
A CFD helyettesíti a vásárlást és az eladást, viszont elsőre nem lehet egyértelmű, hogy erre miért van szükség.
Miért vásároljak CFD-t, ha ugyanúgy megvásárolhatnám helyette a részvényt, ami ráadásul a nevemre is kerül és az én tulajdonomban lesz?
Igen ám, de vannak olyan termékek, amelyekbe nem annyira egyszerű befektetni, mint részvényekbe - a CFD-k ráadásul extra lehetőségeket kínálnak azoknak a befektetőknek, akik tapasztaltak és maximalizálni szeretnék a profitjukat:
A short pozíció a legfontosabb egyedisége a CFD-knek. Ezzel lényegében arra kötöd meg a szerződést, hogy a termék ára csökkenni fog, és akkor fogsz profitálni, ha az eladáskor alacsonyabb lesz a mögöttes befektetés ára, mint vásárláskor.
Ebben az esetben ha egy 40 000 Ft -os részvény CFD-t vásárolsz és short pozíciót veszel fel, akkor például ha 32 000 Ft -ra csökken a részvény ára, te eladáskor 48 000 Ft -ot fogsz visszakapni, ami 8 000 Ft -os profitot jelent.
Ez hasznos a CFD-ben, hiszen ha te közvetlenül a mögöttes terméket vásárolnád meg, akkor nem lehetne megoldani, hogy az árcsökkenésből nyereséged származzon.
A tőkeáttétel lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megsokszorozzák a bevételüket. Ha így fektetsz be, akkor nem kell a teljes piaci értéket befektetned ahhoz, hogy megvedd a CFD-t:
Ha te egy 40 000 Ft -os részvényt vásárolnál CFD-n keresztül, viszont csak 4 000 Ft -al rendelkezel, akkor 10x -es tőkeáttétellel 40 000 Ft -ot tudsz befektetni.
Ez azt jelenti, hogy 4 000 Ft -os befektetéssel annyi profitot, vagy éppen akkora veszteséget fogsz elérni, mint 40 000 Ft -nyi befektetéssel.
A tőkeáttétel lényegében egy szorzó, ami a vételi és az eladási ár különbözetére érvényes - növeli a kockázatot, viszont az elérhető potenciális hozamot is.
A CFD-k remek eszközök a diverzifikálásra: a portfóliód kibővítése mellett a CFD-ket használhatod arra is, hogy igényeid szerint kockázatosabbá, vagy éppen biztonságosabbá varázsold a portfóliódat.
Mivel szinte bármibe be lehet CFD-ken keresztül fektetni, ezért az ilyen brókerplatformokon könnyen kialakíthatsz magadnak egy olyan CFD portfóliót, amely például ETF-ekbe, kriptovalutákba és különféle nyersanyagokba fektet, anélkül, hogy egyéb platform szolgáltatását igénybe kellene vegyed.
rendelkeznek tőzsdepiaci tapasztalattal
változatos termékekbe szeretnének befektetni
tőkeáttétellel akarnak befektetni
javarészt rövid távú befektetéseket keresnek
a termék árcsökkenéséből is akarnak profitálni
A legtöbben CFD-ken keresztül fektetnek be részvényekbe, ez pedig nagy mértékben különbözik attól, mintha ténylegesen a részvényt vásárolnád meg a saját nevedre.
A következő táblázatban jól látható, hogy a két módszer között melyek a legnagyobb különbségek:
| Részvény tényleges megvásárlása | Részvény befektetés CFD-n keresztül | |
|---|---|---|
| Tulajdon | te fogod birtokolni az eszközt | nem te birtoklod az eszközt |
| Díjak | kezelési és egyéb jutalékok, platformtól függően | spread és egyéb jutalékok, platformtól függően |
| Tőkeáttétel lehetősége | nincs | van |
| Shortolás lehetősége | nincs | van |
| Részvénnyel kapcsolatos jogok | megkapja őket a befektető (pl. szavazati jog) | semmiféle jogot nem kap a befektető |
Látható, hogy a CFD alapú befektetés sok előnytől megfosztja a befektetőt, viszont ezért cserébe lehetővé teszi a tőkeáttételes kereskedést, illetve azt, hogy az árcsökkenésből profitálhass - ez a részvény hagyományos megvásárlásával nem volna lehetséges.
A CFD kereskedés azért más a többi befektetésnél, mert sok megbízástípust alkalmazhatsz, ami kezdő és haladó befektetők számára egyaránt hasznos:
A piaci áras megbízás a CFD megvásárlását vagy eladását jelenti. A megbízást mindig az aktuális áron, azonnal teljesítik.
Long pozíció
A long pozíció a CFD aktuális áron történő megvásárlását jelenti.
A pozíció bezárásakor abban az esetben fogsz profitot termelni, ha a termék ára növekedett a pozíció nyitása óta.
Potenciális nyereség: bármekkora, ugyanis egy termék ára a végtelenségig nőhet.
Potenciális veszteség: a teljes befektetett összeg, ha a termék ára nullára csökken.
Short pozíció
A short pozíció a CFD aktuális áron történő megelőlegezett eladását jelenti.
A pozíció bezárásakor abban az esetben fogsz profitot termelni, ha a termék ára csökken a nyitás óta.
Potenciális nyereség: a befektetett összeg (azaz 100%-os nyereség), ha a termék ára nullára csökken.
Potenciális veszteség: bármekkora, hiszen a termék ára bármekkorára nőhet.
A további CFD megbízások segítenek abban, hogy szabályozni tudd a befektetésed, ezzel pedig a veszteség és a profit mértékét:
Ilyen megbízással a CFD vásárlás vagy eladás az általad előre meghatározott áron történik.
Ezzel szabályozhatod a nyereséget, veszteséget, illetve meghatározhatod, hogy milyen árfolyamnál szeretnél belépni a piacra.
A megbízás nem lesz teljesítve mindaddig, ameddig az ár el nem éri az adott értéket.
Az általad meghatározott ár elérésekor lezárod/megfordítod az eddigi pozíciót: ezzel szintén a veszteséget tudod szabályozni.
Ebből létezik egy másik változat is, a csúszó stop megbízás, amely kedvező ármozgás esetén nem lép érvénybe, viszont ahogy megfordul a mutató, kilép. Ezzel lényegében azt garantálhatod magadnak, hogy egyáltalán ne legyen veszteséged.
Ez két megbízást foglal magába. A feltételes megbízás csak akkor teljesül, ha előtte a szülő megbízás is teljesül, így ezzel a megbízással lehetőségedben áll előzetes beállításokat végezni.
CFD kereskedelem során a veszteségen kívül egyéb díjakat is figyelembe kell venni, amelyeknek a mértéke nem elhanyagolható.
A két legfontosabb költség a spread, illetve a kereskedelem során felmerülő jutalék:
A CFD termékek általában szórással működnek. Ez konkrétan azt jelenti, hogy a terméket:
a valódi áránál kicsivel kevesebbért adhatod el.
a valódi áránál kicsivel drágábban vásárolhatod meg.
A spread nagysága szigorúan függ az adott termék árától és népszerűségétől.
Egy drága, népszerű terméknél nagyobb a spread, mint egy ritkán kereskedett CFD-nél.
Az egyéb CFD-vel kapcsolatos jutalékok minden brókernél változóak. Ezeket a díjakat a spread-en felül alkalmazzák, tehát a szóráson kívül más költségekkel is számolnod kell.
A következő díjak mind ide tartozhatnak:
A pozíció megnyitása, illetve zárása plusz költséggel járhat: ennek a mértéke függhet a termék típusától, a befektetett összeg mértékétől, de akár a brókerplatformon nyitott számlád típusától is.
A legtöbb CFD trader éjszakai díjat számol fel azokra a CFD pozíciókra, amelyek éjjel is nyitva maradnak. Ez egy relatíve alacsony díj, a mértékét pedig a befektetett összeg nagysága alapján határozzák meg.
Ez lényegében annyit jelent, hogy az aktív CFD befektetéseid után minden nap fogsz egy minimális díjat fizetni.
Az éjszakai díj hétvégén is fennáll, azonban jellemzően magasabb a mértéke, mint hétköznap.
Hétvégén tehát többet fogsz fizetni a nyitott pozícióid után, mint általában.
Ha tőkeáttétellel fektetsz be, akkor érthető módon magasabb díjakkal kell számolnod. Ez vonatkozhat a nyitási/zárási díjakra, illetve az éjszakai díjra is.
Mint bármilyen befektetés esetén, CFD kereskedelem során sem érdemes elfelejteni az adózást, amely a következő szabályok alapján történik:
A CFD kereskedésből származó nyereségre 15%-os személyi jövedelemadó (SZJA) vonatkozik
Az adót kizárólag a realizált nyereség után kell megfizetni
A veszteséged összevonható más ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó nyereséggel
A külföldi brókernél lévő számla után is Neked kell bevallani az adót az éves SZJA bevallásban
Amennyiben a befektetésből nem származik profitod, nem kell semmilyen adót fizetned. Az adót az éves SZJA bevallásban kell feltüntetned, akkor is, ha külföldi brókert használsz. A külföldi brókerek nem vonnak le autómatikusan adót, ezért fontos, hogy év végén összeállítsd a kereskedési kimutatásodat.
A CFD befektetés sok buktatóval rendelkezik, és emiatt a kockázatos befektetések kategóriájába sorolható.
Az alábbi listában röviden összefoglaltuk ezeket:
Változó árfolyam. A CFD-k rendkívül változó árfolyammal rendelkezhetnek, például akkor, ha kockázatos mögöttes termékekbe fektetnek. Ide tartoznak az egyes részvény CFD-k, illetve crypto CFD-k.
Határidős termékek. Vannak olyan CFD termékek, amelyek lejárati idővel működnek (általában pár hónapos időtávról beszélünk). Figyelned kell erre, hiszen a lejáratkor a bróker automatikusan lezárja a megnyitott pozíciókat, attól függetlenül, hogy nyereséges vagy veszteséges a befektetésed.
Tőkeáttétel. Ha tőkeáttétellel kereskedsz, akkor megsokszorozódik a kockázat: egy 20-as szorzó azt jelenti, hogy a mögöttes termék 5%-os negatív árváltozása esetén elveszíted a teljes befektetett összeget, a bróker pedig automatikusan lezárja a pozíciódat.
Likviditási kockázat. Megtörténhet, hogy a CFD ne álljon rendelkezésre a kívánt áron vagy mennyiségben történő megvételre, azonban a népszerű CFD brókereknél és termékeknél nem igazán szokott ilyen történni.
A Financera az oldal tetején felsorakoztatta számodra a megbízható európai CFD brókereket, amelyeken keresztül egyszerűen elkezdheted a befektetést.
A következő lépések bármelyik választott brókerre alkalmazhatóak:
1. Válassz brókert és regisztrálj
Hasonlítsd össze a fenti brókereket a díjak, elérhető termékek és felhasználói értékelések alapján. A regisztrációhoz személyes adatokra és okmányokra lesz szükséged (személyazonosító, lakcím igazolás).
2. Fizess be pénzt a számládra
A minimális befizetés brókerenként változó, általában 20 000 – 100 000 Ft között mozog. Bankkártyával, átutalással vagy akár e-pénztárcával is töltheted.
3. Válaszd ki a terméket és nyiss pozíciót
Keresd ki a kívánt CFD-t (részvény, index, kriptó stb.), határozd meg a befektetett összeget és a tőkeáttételt. Döntsd el, hogy long (emelkedésre) vagy short (árcsökkenésre) pozíciót szeresz felvenni.
4. Állíts be Stop Loss-t és kövesd a pozíciódat
Mindig használj Stop Loss megbízást a veszteséged korlátozására. Kövesd a piac mozgását és zárd le a pozíciódat, amikor elérted a célárad vagy a kockázati határodat.
A CFD termékek és az ETF-ek is mögöttes termékekbe fektetnek be, viszont a két konstrukció nagy mértékben különbözik egymástól:
| ETF | CFD | |
|---|---|---|
| Minimális tőke | 50 000 Ft – 500 000 Ft | 50 000 Ft – 500 000 Ft |
| Lehetséges nyereség | magas | közepes |
| Ődőtáv | 1 – 5 év | 0 – 1 év |
| Hozzáértés | alacsony | magas |
| Kockázat | közepes | magas |
A tőkeáttételnek köszönhetően a CFD-k alkalmasabbak tapasztalt befektetők számára, hiszen az ETF termékeknél nagyobb profitot biztosíthatnak, viszont a teljes befektetett összeget is sokkal könnyebben el tudod veszíteni velük.
Rövid távú befektetés céljából szintén CFD-t érdemesebb választani, főleg a shortolás lehetősége miatt.
Érdemes megjegyezni azt is, hogy CFD-ken keresztül is van lehetőséged ETF-ekbe fektetni, ezzel pedig felhasználhatod a CFD-k által nyújtott előnyöket ETF befektetés során.
Az ETF-ek összességében sokkal biztonságosabb termékek, mint a CFD-k. A kezdő befektetők számára ajánlatosabb jól teljesítő ETF-eket választani, ugyanis a CFD kereskedés nagyobb komplexitással és kockázattal rendelkezik.
Milyen eszközök kereskedhetőek CFD-ken keresztül?
CFD-n keresztül számos terméket tudsz vásárolni és eladni, ide tartoznak a:
Mekkora tőkeáttétel választható CFD kereskedésnél?A tőkeáttétel maximális mértékét az Európai Unió (ESMA) szabályozza. A különböző befektetési termékeknél az alábbi határokkal kell számolni:
Vásárolhatok CFD-t tőkeáttétel nélkül?Igen! A CFD-k tőkeáttételes termékek, viszont ha nem akarsz nagy kockázatot vállalni, akkor egyszerűen 1:1-es tőkeáttétellel kell kereskedned. A magas tőkeáttétel nagyobb kockázatot, de nagyobb potenciális hozamot is eredményez.
Mennyi pénzt veszíthetek CFD kereskedéssel?CFD kereskedéssel könnyen elveszítheted a teljes befektetett összeget. A Stop Loss segít abban, hogy egy bizonyos veszteségnél automatikusan kiszállj a piacról. Az EU szabályozás szerint a brókerek kötelesek feltüntetni, hogy a lakossági befektetők hány százaléka veszít pénzt CFD kereskedéssel.
Hogyan csökkenthetem a CFD befektetés kockázatát?A legtöbb CFD bróker platform rendelkezik Stop Loss funkcióval, ami a beállított mértékű veszteség esetén bezárja az adott pozíciót. Emellett érdemes kis összeggel kezdeni, nem használni túl magas tőkeáttételt, és diverzifikálni a portfóliódat különböző eszközök között.
A CFD kereskedés átverés?A CFD kereskedés nem átverés, hanem egy szabályozott pénzügyi termék. Az MNB (Magyar Nemzeti Bank) felügyeli a magyar piacon működő brókereket, és az EU-s ESMA szabályozás is védi a befektetőket. Viszont a magas kockázat miatt a lakossági befektetők 70-80%-a veszít pénzt CFD kereskedéssel. Csak olyan brókerrel kereskedj, amelyik rendelkezik EU-s engedéllyel.
Hogyan kell adózni a CFD kereskedés után Magyarországon?A CFD kereskedésből származó nyereség után 15%-os személyi jövedelemadót (SZJA) kell fizetned. Az adót kizárólag a realizált nyereség után kell megfizetni, és a veszteségedet összevonhatod más tőkepiaci ügyletekből származó nyereséggel. Külföldi brókernél is Neked kell bevallani az adót az éves SZJA bevallásban.
Minden befektetést saját felelősségre teszel. A pénzed veszélyben van és a múltbeli teljesítmény nem biztos, hogy megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek. Soha nem tudható előre, hogy egy befektetés megtérül vagy sem.
Van kérdésed ezzel a témával kapcsolatban? Kérdezd meg a közösséget.
Légy az első, aki kérdést tesz fel ebben a témában.
