ETF befektetés: jelentése, típusai és vásárlás Magyarországon

Mi az ETF jelentése?

Az ETF az Exchange Traded Fund-nak a rövidítése, ami magyarul tőzsdén kereskedett befektetési alapot jelent. Az ETF egy értékpapír csoport, amelyet különböző brókercégeknél lehet megvásárolni.

A befektető a pénzt lényegében mindig az ETF mögött található termékekbe fekteti be. Ez azt jelenti, hogyha például egy árupiaci termék ETF-jét vásárolod meg, akkor az alapkezelő a pénzből azt az adott terméket fogja megvásárolni.

Az ETF-ek fajtái

Az ETF egy passzív befektetési forma, ami az utóbbi években, főleg a kisbefektetők körében nagy népszerűségre tett szert.

Rengeteg előnnyel bírnak az ETF-ek - mivel a legtöbb ilyen alap egyszerre több mögöttes termékbe fektet be, ezért megoszlik a kockázat, így nagy mértékben biztonságosabbak a részvényeknél vagy a kriptovalutáknál.

Nagy a választék a termékek között: az Egyesült Államok tőzsdéje például több, mint 3000 különböző ETF termékkel rendelkezik.

Aktív és passzív ETF-ek

A piacon találkozhatsz aktív és passzív ETF-ekkel. A két befektetés között jelentős különbség van, ezért egyáltalán nem mindegy, hogy melyiket választod:

Passzív ETF

A passzív ETF követ egy előre meghatározott indexet vagy mögöttes termékcsoportot.

A követett termékek gyűjteménye nem változik, tehát az ETF 10 év múlva is ugyanazokat a termékeket fogja követni.

Aktív ETF

Az aktív ETF rendelkezik egy menedzserrel, aki folyamatosan változtatja az alap tartalmát.

Ez azt jelenti, hogy a követett termékek csoportja folyamatosan változik.

Az aktív ETF-nek sokkal inkább az a célja, hogy a piacot legyőzze.

Leginkább azok a személyek választják az ETF-eket, akik alacsony kockázat mellett szeretnének befektetni a tőzsdepiacra, illetve hosszú távon akarnak megtakarítani.

Mivel rendkívül sok ETF van a piacon, ezért mindenki megtalálja azt a típusú terméket, amit keres. Hasonlóan a részvényekhez, vannak kockázatos és kevésbé kockázatos ETF-ek is.

A következő két listában összefoglaltuk az ETF befektetés előnyeit és hátrányait:

ETF előnyei

ETF hátrányai

Az ETF hozama

A legtöbb népszerű ETF termék a múltra tekintve jó hozammal rendelkezett. Az S&P 500 ETF például forintban számolva éves átlagban körülbelül 15,6%-os hozamot produkált az elmúlt 10 évben. Nem jó ötlet a múltból a jövőre következtetni, azonban érdemes tanulmányozni az ETF hozamokat, hiszen sok mindent elárulnak egy termék jövedelmezőségéről és kockázati szintjéről.

Az alábbi ábrán megmutatjuk az egyik legnépszerűbb ETF, az S&P 500 ETF teljesítményét.

Az egyéni befektetők 52%-a veszít pénzt, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskedik. Fontold meg, hogy megengedheted-e magadnak a magas kockázatot, hogy elveszitheted a pénzed.

A grafikon alapján belátható, hogy az ETF-ek alacsony, de stabil hozammal rendelkeznek és közel sem annyira kockázatosak, mint a részvények vagy a kriptovaluták piaca.

ETF vásárlás

Az ETF kereskedés menete pont úgy zajlik, ahogyan a részvények vásárlása a tőzsdepiacról. Az egyetlen különbség az, hogy az ETF-ek általában alacsonyabb kezelési költséggel rendelkeznek a közönséges részvényeknél.

Miután befektetted a pénzedet, a cégek naponta jegyzik a termékeknek az árát.

Érdemes tudni arról, hogy az ETF-ek árát a mögöttes termékek, eszközök értéke szerint határozzák meg.

Mikor érdemes ETF-et vásárolni?

Vásárlás során semmivel nem kell foglalkoznod, ugyanis a lejárati időt is az alapkezelő figyeli. Amennyiben határidős termékbe fektettél be, az újrakötés is az alapkezelő feladata lesz.

Az ETF kedvezősége

Jelentősen kevesebb költséggel jár a részvényeket ETF-eken keresztül megvásárolni.

Egy ETF akár többszáz vállalkozás részvényeit is magába foglalhatja, amelyeket külön megvásárolni bármelyik brókernél sokkal nagyobb díjjal járna.

Az ETF kockázata

A befektetés mindig kockázattal jár, ezért nem meglepő, hogy az ETF termékek esetén is előfordulnak kockázatot jelentő tényezők.

Az ETF-ek értékpapírokat, indexeket követnek. Ha rosszkor vásárolsz és a piac esik, akkor pénzt veszíthetsz, főleg azért, mert ETF kereskedés közben nem tudod megváltoztatni a termék struktúráját.

A megfelelő ETF kiválasztása szintén nehéz döntés lehet, mert a kezdő befektetők számára sokszor nem egyértelmű, hogy melyik ETF milyen iparágat takar le. A legjobb ETF-ek megtalálásához mélyebben elemezni kell az ETF piacot.

ETF adózás

A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a tőzsdén vásárolt alapok esetén neked kell bevallanod és kifizetned az adót. Ez azt jelenti, hogy az ETF adózása nem automatikus.

Az ETF-ek árfolyamnyeresége ellenőrzött tőkepiaci ügyletnek minősül, ami fontos, mert ez azt jelenti, hogy nem kell utána szociális hozzájárulási adót (SZOCHO) fizetni.

Hogyha egy lezárt ügylettel profitot termelsz, akkor a profit részre 15%-os személyi jövedelemadót (SZJA) kell fizetned. Az osztalékról sem szabad megfeledkezned, ugyanis sok ETF fizet osztalékot, amelyre szintén érvényes a 15%-os adó.

Fontos előny, hogy az ETF-ek árfolyamnyeresége után nem kell SZOCHO-t (szociális hozzájárulási adót) fizetni, mivel ellenőrzött tőkepiaci ügyletnek minősül.

TBSZ: adómentes ETF befektetés

A Tartós Befektetési Számla (TBSZ) a magyar befektetők egyik legnagyobb előnye. A TBSZ-en tartott ETF-ek hozama 5 év után teljes egészében adómentes.

A TBSZ adózása a következőképpen alakul:

Ha hosszú távra tervezel ETF-ekbe fektetni, a TBSZ kiváló eszköz a hozam maximalizálására.

ETF és index fund - mi a különbség köztük?

Elég sok hasonlóság van az ETF-ek és az indexkövető befektetési alapok között, azonban mégis két különböző termékről beszélünk, melyeket nem szabad összeteveszteni.

Index fund - befektetési jegy fogalma

Az index fund magyarul indexkövető befektetési alapot jelent. Ezek a befektetési jegyek egy indexnek az értékét követik, tehát az áruk egy adott index alapján fog változni.

Mindkét befektetési formának az a lényege, hogy megosszák a kockázatot és egyszerre több mögöttes termék értékét kövessék. Ennek ellenére vannak különbségek is, melyeket a következőkben sorakoztattunk fel:

Az ETF-ek tőzsdén jegyzett termékek

Az ETF-eket tőzsdén jegyzik, ami azt jelenti, hogy akár short pozíciót is fel lehet venni velük. Ez indexalapoknál nem lehetséges.

Az indexalapok kizárólag indexet követnek

Minden indexalap egy indexet követ, viszont az ETF-ek indexeken kívül egyéb termékeket is követhetnek.

Bitcoin ETF - az első crypto ETF a piacon

2024 januárjában az Egyesült Államok tőzsdéin történelmi döntéssel engedélyezték a spot Bitcoin ETF-eket, ami azt jelenti, hogy már tőzsdén kereskedett befektetési alapokon keresztül is be lehet fektetni a világ legnépszerűbb kriptovalutájába. 2024 júliustól az Ethereum ETF-ek is elérhetőek.

Mit kell tudni a Bitcoin ETF-ről?

A Bitcoin ETF megjelenése jelentősen növelte a kriptovaluták elfogadottságát és népszerűségét. A különböző Bitcoin alapok megjelenésével egy sokkal nagyobb réteg számára vált elérhetővé a kriptovaluta piacba való befektetés. 2026-ban már több mint 30 kriptó ETF létezik a piacon.

Hatalmas lépésnek számít az, hogy már egy hagyományos értékpapírszámlával is befektethetsz a kripto piacra, és nem kell egy kriptovaluta brókerhez fordulnod a vásárláshoz, illetve nem kell kripto pénztárcát nyitnod a tokenek tárolására.

Bitcoin ETF lista

Miután elfogadták a Bitcoin ETF-eket a piacon, a legnagyobb alapkezelők sorban kezdték el kibocsátani a saját termékeiket. Az alábbi listában felsoroltuk a 10 legnépszerűbb Bitcoin ETF-et:

Népszerű ETF-ek

A következőkben írtunk egy kicsit a legnépszerűbb ETF termékekről, illetve egy összefoglaló táblázatot is készítettünk a legfontosabb adatokról:

BUX ETF Alap

Ez egy magyar ETF, melynek segítségével a magyar tőzsdébe van lehetőséged pénzt befektetni.

A BUX ETF viszonylag drága ETF-nek számít, mert az éves költsége 0,69%-os. Az alap a legfontosabb magyar tőzsdei cégek részvényeit tartalmazza, ilyen például a MOL, a Richter vagy az OTP. A BUX index jelenleg kb. 25 magyar vállalat részvényét foglalja magába.

iShares Core MSCI World UCITS ETF

Ez az ETF körülbelül 1500 vállalkozás részvényét foglalja magába 23 fejlett országból.

Ha ebből az ETF-ből vásárolsz, akkor a megvásárolt részvények számos különböző országból fognak származni.

Az Apple, a McDonalds, a Nike, a Nestlé részvényei mind ebbe az ETF-be tartoznak. Az ETF éves költsége mindössze 0,20%.

iShares Core S&P 500 UCITS ETF

Ez a termék csak amerikai vállalkozások részvényeit tartalmazza, pontosabban az 500 legnagyobb amerikai céget foglalja magába.

A Microsoft, Coca-Cola, Walmart ezen cégek közé tartozik. Ennél a terméknél a piaci kör szűkebb, mint az előzőnél. Az éves költség szintén alacsony, csupán 0,07%-a a befektetett összegnek.

Speciális ETF típusok

Van pár kivételes ETF, amelyekkel kezdő befektetőként érdemes vigyázni:

ETF-hez hasonló befektetések

Az ETF-ek mellett találhatsz más befektetéseket is, amelyek lehet, hogy jobban kielégítik az igényeidet.

Aranybefektetés

Az aranybefektetés az egyik legrégebbi és legnépszerűbb megtakarítási módszer. Az arany egy esetleges pénzügyi válság esetén jobban megtartja az értékét, ezért sokan a vagyonuk egy részét aranyba fektetik.

Az értékmegőrzés mellett az arany stabil hozamot generál, hiszen az évek alatt kis mértékben, de folyamatosan növekszik az értéke.

Ingatlanbefektetés

Az ingatlanbefektetés továbbra is az egyik legnépszerűbb befektetési forma Magyarországon. A növekvő lakhatási igények és az építőipari költségek emelkedése hosszú távon támogatja az ingatlanárakat.

Ha befektetés céljából vásárolsz lakást, akkor olyan ingatlant kell választanod, amely megfelelő adottságokkal rendelkezik.

Kötvény

A kötvények – különösen a magyar állampapírok – szintén jó kiegészítői lehetnek egy ETF-eket is tartalmazó portfóliónak. Az állampapírok Magyarországon különösen népszerűek a PMÁP és a MÁP+ termékeknek köszönhetően.

Hol vásárolhatsz ETF-et Magyarországon?

Magyarországon több lehetőséged is van ETF-ek vásárlására. A választásod attól függ, hogy mennyire vagy tapasztalt befektető, és mekkora összeget szeretnél befektetni.

Magyar bankok és brókercégek

A hazai bankoknak (például OTP, Erste, K&H) is van értékpapírszámlája, amelyen keresztül ETF-eket vásárolhatsz. Előnyük, hogy magyar nyelvű az ügyfélszolgálat és TBSZ-t is tudsz nyitni náluk.

Nemzetközi brókerek

Az olyan nemzetközi platformok, mint az XTB, a DEGIRO, a Lightyear vagy az Interactive Brokers (IBKR), általában alacsonyabb díjakkal dolgoznak a magyar brókerekhez képest.

A Revolut is kínál ETF vásárlási lehetőséget, ami különösen a kezdők számára vonzó, mivel a kezelőfelülete egyszerű.

Mire figyelj brókerválasztásnál?

Minden befektetést saját felelősségre teszel. A pénzed veszélyben van és a múltbeli teljesítmény nem biztos, hogy megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.

Soha nem tudható előre, hogy egy befektetés megtérül vagy sem.