Betartjuk Mi az a tőzsdeindex? A tőzsdeindex egy mutató és emellett egy befektetési eszköz is, amivel mindenképp érdemes megismerkedni, ha eddig még nem tetted.
Az indexek fontos szereppel rendelkeznek a tőzsdepiacon, mivel segítenek felmérni az aktuális piaci helyzetet, illetve speciális eszközökön keresztül lehetőséged van a befektetésre is: ebből a cikkből minden részletet és érdekességet megtudhatsz róluk!
A tőzsdeindex (más néven részvényindex) egy olyan mutató, amely egy bizonyos eszközcsoport, vagy egy teljes piaci szegmens mozgását követi.
A tőzsdeindex tehát egyszerre több tőzsdén forgó részvénynek az átlagos árváltozását mutatja, amelynek segítségével azt tudjuk lekövetni, hogy hogyan teljesít egy adott piac:
A tőzsdeindex lényegében egy speciális átlagot számol az általa lekövetett értékpapírok árfolyamából.
Az index árfolyama mindig aktuális, tehát a részvények árváltozása azonnal kihat az őt követő indexek mutatóira is.
Az index árfolyamát előre meghatározott szabályok szerint képezik: erről később több részletet elárulunk.
Léteznek természetesen olyan indexek is, amelyek nem részvényeknek, hanem például kötvényeknek, vagy árupiaci termékeknek az értékét követik, azonban ebben a bejegyzésben csak a tőzsdeindexekkel fogunk foglalkozni.
Az indexek nagy jelentőséggel bírnak a tőzsdén, ugyanis segítenek a befektetőknek elemezni a piacot, és a mozgásuk alapján bárki könnyen meg tudja határozni a piaci hangulatot, akár globálisan, akár egy adott országra vonatkozóan.
Ha például az amerikai piacot szeretnéd összehasonlítani a magyar piaccal, akkor megnézheted a Dow Jones, illetve a BUX index árfolyamát az utóbbi 1 - 12 hónapban.
Ezzel egy elég pontos mutatót kaphatsz arról, hogy a magyar piac hogyan teljesített az amerikai piachoz képest.
Érdekességképpen azt is megnézheted, hogy például a 2008-as világválság idején hogyan mozogtak ezek az indexek - kiderül, hogy melyik országra mekkora hatással volt a válság, és milyen hamar sikerült belőle kilábalni.
Az indexek tehát remek eszközök a piaci elemzésre, hiszen sokkal alaposabb statisztikát jelentenek, mintha csak pár részvény árát vennéd számításba és ezeket hasonlítanád össze.
A legnépszerűbb tőzsdeindexek rendkívül jól teljesítettek az utóbbi évtizedben, ezért nem véletlen, hogy egyre több kezdő és tapasztalt befektető akar indexekbe fektetni. A leggyakoribb módszerek:
Ezzel csak egyetlen probléma van:
Rengeteg kisebb-nagyobb tőzsdeindex létezik a világon: sok esetben egy országon belül ugyanarra a piacra is képeznek több indexet, amelyek a befektetők számára rendkívül hasznosak lehetnek.
A legtöbb befektető elsősorban a legnagyobb és legnépszerűbb tőzsdeindexeket követi nyomon, mivel ezek foglalják magukba az általuk vásárolni kívánt részvényeket, és a mozgásukból egyéb piaci tényezőkre is könnyen tudnak következtetni.
Íme néhány példa a legnépszerűbb tőzsdepiaci indexekre a világon:
Kategória: amerikai index
Az S&P a leggyakrabban említett, egyik legnépszerűbb amerikai index, amely 500 amerikai vállalatot tömörít. A befektetők sok esetben az S&P index alapján következtetnek a piac aktuális teljesítményére, trendjére.
Az S&P olyan nagy cégeket tartalmaz, mint például az Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Tesla, Alphabet és Meta.
Kategória: amerikai index
A Dow Jones ipari átlag **az egyik legrégebbi és leginkább követett tőzsdeindex a világon. Az 1800-as évek végén alapított index eleinte 12 vállalkozást tartalmazott, ma már viszont 30 cég részvényét követi: olyan vállalatokat foglal magába, mint például az American Express, Apple, Boeing, Intel, Microsoft és Nike.
Kategória: amerikai index
A NASDAQ tőzsdén az amerikai tech vállalatok részvényeit lehet kereskedni. Ennek saját indexe is van, ami a NASDAQ Composite névre hallgat, és szinte az összes NASDAQ-on levő részvényt tartalmazza. Olyan cégekről beszélünk, mint például az Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, PayPal és Netflix.
Kategória: nemzetközi index
A Russell 2000 nevéből kiderül, hogy 2.000 cég részvényét tartalmazza. Ebbe az indexbe olyan cégek tartoznak, amelyeknek a piaci kapitalizációjuk alacsony, tehát nem kerülhettek be az S&P 500, illetve Dow Jones indexekbe.
Ebben az indexben is felfedezhetünk pár népszerű céget, mint például a Crocs, Tetra Tech, Tenet Healthcare, Wingstop, illetve Texas Roadhouse.
Kategória: nemzetközi index
A Nikkei a legnagyobb japán tőzsdeindex, amely 225, tokiói tőzsdén jegyzett japán vállalat részvényeit tartalmazza. Ezen cégek közé tartozik például a Toyota, Sony, Canon, Fujitsu, Yamaha és Mitsubishi.
Kategória: európai index
A DAX egy német tőzsdeindex, amelyik 40 frankfurti tőzsdén jegyzett vállalat részvényeit foglalja magába: olyan cégekről beszélünk, mint a Siemens, Porsche, Allianz, Mercedes-Benz, BMW és Volkswagen.
Kategória: európai index
A BUX index a Budapesti Értéktőzsde hivatalos indexe, amely a legnagyobb magyar vállalatok részvényeit követi. Ide tartoznak a legismertebb magyar cégek, mint például az OTP Bank, MOL Group, Opus Global, Gedeon Richter és Magyar Telekom.
A FTSE 100 (ejtsd: „fuci”) a londoni tőzsde vezető indexe, amely a 100 legnagyobb brit cég részvényét foglalja magába piaci kapitalizáció alapján. Olyan globális nagyvállalatok tartoznak ide, mint a Shell, Unilever, AstraZeneca és HSBC.
Az Euro Stoxx 50 az eurózóna vezető indexe, amely 50 nagyvállalat részvényeit követi 8 európai országból. Az index tartalmazza az ASML, LVMH, SAP, Siemens és TotalEnergies részvényeit is.
A tőzsdeindexekbe tartozó részvények palettája időnként cserélődik, így nem marad változatlan sem az S&P 500, sem a Dow Jones indexbe tartozó részvények csoportja.
Az indexek változtatására elsősorban az egyensúly fenntartása miatt van szükség: a Russell 2000 például minden év júniusában átesik egy "helyreállításon", hogy minél jobban reprezentálja az amerikai részvénypiacot.
Az S&P 500-ban szintén gyakran cserélődnek a részvények: általában ha egy részvény kikerül az indexből, akkor helyette azonnal bekerül egy másik cég értékpapírja.
Ha egy részvény frissen bekerül egy népszerű indexbe, ez mind a részvény árfolyamára, mind az index értékére jó hatással lehet.
Takaríts meg több százezret a legjobb részvénykereskedő kiválasztásával. Összehasonlításaink ingyenesek, regisztráció nélkül!
https://financera.hu/befektetes/reszveny/A tőzsdeindexek értékét több, különböző szabály szerint határozzák meg, ezért két különböző index nem biztos, hogy ugyanúgy kerül kiszámolásra.
Összességében két nagy kategóriáról beszélhetünk:
Piaci kapitalizáció alapú súlyozás
A piaci kapitalizáció alapú súlyozás a leggyakoribb módszer az index kiszámolására: ilyen számolás során a nagy piaci kapitalizációval rendelkező részvény árváltozása nagyobb mértékben befolyásolja az index értékét, mint egy kisebb kapitalizációval rendelkező cég részvénye. Ilyen esetben az adott indexet a legértékesebb cégek nagy mértékben dominálják: az S&P 500 esetében például az Apple, Microsoft és Nvidia tartozik ebbe a kategóriába.
Ár alapú súlyozás
Ár alapú súlyozás esetén az indexet a részvények darabára alapján számolják ki. Ilyen esetben a drágább részvények nagyobb mértékben fogják befolyásolni az eredményt, mint az olcsó értékpapírok. A Dow Jones Industrial Average például ár alapú súlyozást használ.
Ha például nagyon megnő a tech részvények (Apple, Tesla, Amazon, Netflix, Meta) népszerűsége, akkor az S&P500-as index akkor is növekedhet, ha amúgy a többi szektorba (olajipar, energia ipar, stb.) tartozó részvények árfolyama csökken.
Emiatt egy hamis kép alakulhat ki a piacról és az aktuális trendről, így az indexek vizsgálásánál érdemes a részvényeket külön-külön is számításba venni.
Mint említettük, a tőzsdeindex nem egy termék, ezért nem lehet vásárolni. Ha indexbe szeretnél fektetni, akkor egy olyan brókert kell válassz, amelyik ezt speciális termékeken keresztül lehetővé teszi számodra.
Végezz piaci elemzést
Első lépésként meg kell találnod, hogy melyik indexbe szeretnél befektetni. Az S&P 500 index a legnépszerűbb választás a befektetők között, viszont vannak kisebb, kevésbé népszerű részvények is (mint például a magyar BUX index), amelyek szintén jó választások lehetnek. Három fontos szempontot érdemes vizsgálni:
Hely: számba kell venned a befektetések földrajzi helyét, ugyanis nem mindegy, hogy az amerikai, ázsiai, vagy éppen az európai piacon fektetsz be. Iparág: milyen iparágba szeretnél befektetni? Az olajipar, vagy esetleg a tech cégek érdekelnek? Ez is fontos szempont lesz a megfelelő index kiválasztásánál. Piaci lehetőség: arra tippelsz, hogy a tech részvények fognak idén jól teljesíteni? Akkor olyan indexet keress, amelyik tech részvényekbe fektet.
Alaposan meg kell vizsgálnod, hogy milyen indexbe fektetsz be, hogy legyen fogalmad arról, hogy ez mégis milyen részvényeket takar magában.
Válaszd ki a megfelelő indexet és platformot
Miután felmérted a piacot és megismerkedtél az indexekkel, egyéb szempontokat is meg kell vizsgálnod még vásárlás előtt:
Kiadások: hasonlítsd össze a brókereket és nézd meg, hogy melyiken keresztül lehet a legolcsóbban befektetni az adott indexbe. Minimum befektetés: a minimálisan befektethető összeg is eltér minden platformon, illetve eszköztől is függ, mivel nem mindegy, hogy például ETF-en, vagy CFD-n keresztül fektetsz be az adott indexbe.
Ha megkaptad a megfelelő indexet és platformot, nincs más hátra, mint a befektetés.
Vásárold meg a terméket
Add meg a befektetni kívánt összeget, és vásárold meg a terméket. Mint említettük, indexekbe hosszú távon érdemes befektetni, mivel a diverzifikáció miatt rövid távon nem lesznek nagy mértékű ingadozások: indexbe fektetni pont olyan, mintha értékarányosan megvásárolnád az összes indexbe tartozó részvényt.
Az indexekbe történő befektetés az egyik legnépszerűbb passzív befektetési stratégia, különösen a kezdő befektetők körében. Mielőtt belevágunk, érdemes áttekinteni az előnyeit és hátrányait.
Előnyök:
Hátrányok:
Mi a tőzsdeindex jelentése?
A tőzsdeindex egy mutató, amely jellemzően egy adott országból származó, vagy egy adott iparágba tartozó részvények teljesítményét méri. Lényegében az indexben szereplő részvények átlagos árváltozását követi nyomon, így egy pillantás alatt képet kaphatunk a piac aktuális helyzetéről.
Melyik a legnagyobb tőzsdeindex?A legnépszerűbb tőzsdeindexek közé az S&P 500, a Dow Jones Industrial Average és a NASDAQ Composite tartozik. Az S&P 500 az 500 legnagyobb amerikai vállalat részvényeit foglalja magába, és a világ legtöbbször hivatkozott piaci mutatója. Európában a DAX (Németország), a FTSE 100 (Egyesült Királyság) és az Euro Stoxx 50 a legismertebbek.
Hogyan tudok tőzsdeindexekbe fektetni?Tőzsdeindexbe fektetni a legegyszerűbben ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) segítségével tudsz. Egy S&P 500-at követő ETF megvásárlásával gyakorlatilag mind az 500 részvénybe egyszerre fektetsz be. Emellett indexalapok és CFD-k is léteznek – utóbbiak spekulatív eszközök, amelyek magas kockázatúak.
Hogyan számolják ki a tőzsdeindex értékét?A tőzsdeindex értékét két fő módszerrel számolhatják: piaci kapitalizáció alapú súlyozással (a nagyobb cégek jobban befolyásolják az indexet, pl. S&P 500) vagy ár alapú súlyozással (a drágább részvények súlya nagyobb, pl. Dow Jones). A módszer határozza meg, hogy melyik részvény mekkora hatással van az index mozgására.
Mi az a BUX index?A BUX a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) hivatalos indexe, amely a legnagyobb magyar vállalatok részvényeit foglalja magába. Az indexben olyan cégek szerepelnek, mint az OTP Bank, MOL Group, Gedeon Richter és Magyar Telekom. A BUX index a magyar tőzsdepiac legfontosabb mutatója.
Mi az az indexkövető ETF?Az indexkövető ETF egy tőzsdén kereskedett alap, amely egy adott tőzsdeindex (pl. S&P 500 vagy BUX) teljesítményét követi. Amikor ETF-et vásárolsz, a benne foglalt összes részvénybe egyszerre fektetsz be, ami olcsó és hatékony diverzifikációt biztosít. A legnépszerűbb példák a Vanguard S&P 500 ETF (VOO) és az iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Van kérdésed ezzel a témával kapcsolatban? Kérdezd meg a közösséget.
Légy az első, aki kérdést tesz fel ebben a témában.
A pénzügyi termékek összehasonlítása percekbe telik, de akár több ezer Ft-ot is megtakaríthatsz.
Termékek összehasonlítása
