Mit számol ki az osztalék kalkulátor?
Az osztalék kalkulátor megmutatja, mennyi osztalékjövedelemre számíthat egy részvény- vagy ETF-portfólióból több éven át. Ön megadja a kezdő befektetést, a havi hozzájárulást és a várt osztalékhozamot, az eszköz pedig évről évre elvégzi az osztalék számítást: kiszámolja a kapott osztalékot, a portfólió értékét és a bekerülési költségre vetített hozamot. Két forgatókönyvet állít egymás mellé: vagy visszaforgatja az osztalékot (DRIP), vagy készpénzben felveszi. A kalkulátor nem konkrét részvényt vagy árfolyamot kér, hanem egy hozam- és növekedési feltevés alapján vetíti előre az eredményt.
Adja meg a kezdő befektetést
Írja be, mekkora összeggel indul (például 3 000 000 Ft). Ez az alap, amire az első évi osztalékot a kalkulátor számolja.
Állítsa be a havi hozzájárulást
Ha rendszeresen tesz hozzá a portfólióhoz, adja meg a havi összeget. Ha nem, hagyja nullán.
Írja be az osztalékhozamot
Ez az éves osztalék a befektetett összeg arányában, százalékban (például 5%). Egy reális, fenntartható számmal kezdjen.
Adja meg az osztalék éves növekedését
Sok cég évről évre emeli az osztalékát. Itt állítja be, hány százalékkal nő várhatóan (például 4%).
Állítsa be az árfolyam éves növekedését
Ez a részvény vagy ETF árfolyamának várt éves emelkedése. Ettől függ a portfólió záróértéke.
Válassza ki a futamidőt
Adja meg, hány évre szól a terv. A hosszabb időtáv felerősíti az újrabefektetés hatását.
Válasszon módot
Az újrabefektetés (DRIP) a kapott osztalékot visszateszi a portfólióba, a készpénzfelvétel pedig félreteszi. A kalkulátor mindkét esetre kiszámolja az eredményt.
Hogyan számol a kalkulátor?
Az alap képlet egyszerű: éves osztalék = befektetett összeg × osztalékhozam. Ha a hozam 5% és a befektetés 3 000 000 Ft, az első évi osztalék 150 000 Ft. Innen a kalkulátor évről évre továbbgörgeti az értékeket. Az osztalék az osztaléknövekedés szerint emelkedik, az árfolyam a megadott árfolyam-növekedéssel változik, a havi hozzájárulások pedig tovább növelik a befektetett összeget. Újrabefektetés módban a kapott osztalékért is vesz, így a következő évi alap nagyobb lesz. A bekerülési költségre vetített hozam (yield-on-cost) azt mutatja, hogy a teljes befektetett összeghez képest mennyi osztalékot termel a portfólió, és ez az idő múlásával jellemzően az induló hozam fölé kúszik.
Egy számolt példa
Tegyük fel a következőt: kezdő befektetés 3 000 000 Ft, havi hozzájárulás 30 000 Ft, osztalékhozam 5%, éves osztaléknövekedés 4%, árfolyam-növekedés 6%, futamidő 10 év, mód: újrabefektetés.
Az első évi osztalék nagyjából 150 000 Ft (3 000 000 Ft × 5%). A második évre az alap megnő a befizetett hozzájárulásokkal és a visszaforgatott 150 000 Ft osztalékkal, a hozamhoz tartozó osztalék pedig 4%-kal emelkedik, így a második évi osztalék már érezhetően több 150 000 Ft-nál. Tíz év alatt a kamatos kamat hatása felgyorsul. A kalkulátor pontosan kiírja az utolsó évi osztalékjövedelmet, az addig összegyűjtött teljes osztalékot és a portfólió záróértékét, valamint azt, hogy a yield-on-cost mennyivel emelkedett az induló 5% fölé.
Újrabefektetés vagy készpénzfelvétel?
A DRIP (osztalék-újrabefektetés) a kapott osztalékot azonnal visszateszi a portfólióba, így a következő évben már nagyobb összeg után kap osztalékot. Ez hosszú távon a leggyorsabb módja a portfólió növelésének, feltéve, hogy nincs szüksége közben a pénzre. A készpénzfelvétel akkor jó választás, ha az osztalék rendszeres jövedelmet pótol, például nyugdíj mellé. Ilyenkor a portfólió lassabban nő, de évről évre kézzelfogható pénzt vesz fel. Állítsa be mindkét módot, és a kalkulátor megmutatja, mennyit veszít vagy nyer az egyik a másikhoz képest a futamidő végére.
Adózás és költségek, amikkel számolni kell
A kalkulátor a bruttó osztalékkal számol, vagyis az adólevonás előtti összeggel. Magyarországon az osztalék után jellemzően 15% személyi jövedelemadót vonnak, és bizonyos esetekben, egy éves felső határig, szociális hozzájárulási adó is felmerülhet. A pontos teher a saját helyzetétől függ, és a szabályok időről időre változnak, ezért nézze meg a NAV aktuális tájékoztatóját, vagy kérdezzen meg egy adótanácsadót. Hosszú távú befektetési számlán (TBSZ) tartott eszközöknél a feltételek kedvezőbbek lehetnek. A nettó jövedelemhez az itt kapott összegből vonja le a rá eső adót, és vegye figyelembe a brókeri díjakat is.
Hasznos tippek a kalkulátor használatához
A feltűnően magas hozam óvatosságra int: a 8-10% feletti osztalékhozam mögött gyakran árfolyamesés vagy közelgő osztalékvágás húzódik, ezért ritkán fenntartható.
Számoljon a költségekkel. A brókeri jutalék, a devizaváltás és az ETF-ek éves alapkezelési díja (TER) mind csökkenti a tényleges hozamot, amit a kalkulátor önmagában nem von le.
Az osztaléknövekedést ne becsülje túl. Stabil cégeknél 3-6% reális feltevés, de a múltbeli emelés nem garancia a jövőre.
Az újrabefektetés ereje az időben van. Minél hosszabb a futamidő, annál nagyobbat számít a kamatos kamat, ezért érdemes több időtávot is kipróbálni.
Az osztalék nem fix: a vállalat gyengébb években csökkentheti vagy el is hagyhatja, így a vetített jövedelem mindig feltételezésen alapul.
Gyakori kérdések
Mi az osztalék hozam, és hogyan számolják?
Az osztalékhozam az éves osztalék és a befektetett összeg (vagy a részvény árfolyamának) aránya, százalékban kifejezve. Ha 100 000 Ft-ot fektet be, és évi 5 000 Ft osztalékot kap, a hozam 5%. A kalkulátorban ezt az értéket adja meg induló feltevésként.
Mennyi adót kell fizetni az osztalék után?
Magyarországon az osztalék után jellemzően 15% személyi jövedelemadót vonnak, és bizonyos esetekben szociális hozzájárulási adó is felmerülhet egy éves felső határig. A kalkulátor a bruttó, adó előtti összeggel számol, ezért a nettó jövedelemhez az adót Önnek külön kell levonnia. A pontos szabályokért nézze meg a NAV tájékoztatóját vagy kérdezzen adótanácsadót.
Mit jelent az osztalék újrabefektetése (DRIP)?
A DRIP azt jelenti, hogy a kapott osztalékot nem veszi fel, hanem visszaforgatja a portfólióba, és újabb részesedést vásárol belőle. Így a következő évben már nagyobb összeg után kap osztalékot, ami a kamatos kamat révén felgyorsítja a növekedést. A kalkulátorban a mód kiválasztásával kapcsolja be vagy ki.
Megbízható a kalkulátor által mutatott végösszeg?
A végösszeg pontosan annyira megbízható, amennyire a megadott feltevések. A hozam, az osztaléknövekedés és az árfolyam-növekedés mind becslés, a valóság pedig évről évre eltérhet tőlük. Használja a számítást tervezéshez és összehasonlításhoz, ne fix ígéretként.
Mi a különbség a bekerülési költségre vetített hozam és az aktuális hozam között?
Az aktuális hozam az osztalékot a részvény mai árfolyamához viszonyítja, a bekerülési költségre vetített hozam (yield-on-cost) pedig ahhoz az összeghez, amennyiért Ön annak idején vásárolt. Ha az osztalék idővel nő, a yield-on-cost a saját befektetéséhez képest egyre magasabb lesz, miközben a piaci hozam akár alacsony is maradhat.
Befektetés