Kincstári Start értékpapírszámla: hogyan működik?

A kincstári start értékpapírszámla egy gyermek nevére nyitott, díjmentes értékpapírszámla a Magyar Államkincstárnál. A célja egyszerű: a család hosszú távon tudjon pénzt félretenni a gyermeknek, a befizetések pedig automatikusan Babakötvénybe kerüljenek.

Ez nem általános brókerszámla és nem olyan értékpapírszámla, amelyen Ön részvényeket, ETF-eket vagy más állampapírokat válogat. A Start-számla kifejezetten gyermekcélú megtakarítás, a hozzá tartozó fő befektetés pedig a Babakötvény. Ha Ön általános állampapírokat keres saját magának, akkor előbb az állampapír útmutatót érdemes átnézni.

A konstrukció azoknak lehet érdekes, akik 18 éves időtávban gondolkodnak, és szeretnék, hogy a gyermeknek legyen egy külön, államilag támogatott megtakarítása. A pénz nem mindennapi tartalékra való. Inkább olyan összeg, amelyet a gyermek nagykorúságáig nem szeretne felhasználni.

A Start-számla két részből áll. Az egyik rész az ügyfélszámla, ahol a befektetésre váró összeg jelenik meg. A másik rész az értékpapírszámla, ahol a Babakötvény állománya látható. A gyakorlatban Ön befizet, a Kincstár pedig a pénzt a gyermek születési évéhez igazodó Babakötvény-sorozatba fekteti.

A Babakötvény 19 éves futamidejű, 1 Ft névértékű állampapír. A kamata évente változik: az előző évi átlagos inflációhoz adódik 3 százalékpont kamatprémium. Ezért magas infláció után vonzó lehet, de a későbbi kamatperiódusokban a kamat csökkenhet is.

A gyermek minden magyar újszülöttként életkezdési támogatást kap. Ennek összege jelenleg 42 500 Ft, amely alapból egy kincstári letéti számlán van. Ha Ön Start-értékpapírszámlát nyit, ez az összeg átkerülhet a Start-számlára, és onnantól Babakötvényben dolgozik tovább.

A témában könnyű összekeverni három fogalmat.

Életkezdési letéti számla: ez az alapértelmezett kincstári számla, amelyen az életkezdési támogatás van, ha a család nem nyit Start-számlát. Erre a számlára nem lehet szabadon befizetni.

Kincstári Start-értékpapírszámla: ez az aktív megtakarítási számla. Erre természetes személyek és belföldi önkormányzatok is fizethetnek be, és a befizetések után járhat állami támogatás.

Babakötvény: ez maga az állampapír, amelyet a Start-számlán vásárol meg automatikusan a Kincstár. Ha Ön Babakötvényt szeretne, ahhoz Kincstári Start-értékpapírszámlára van szükség.

A Start-számla tehát nem versenytársa egy normál részvénybefektetési útmutatónak vagy egy tőzsde kezdőknek típusú brókerszámlának. Más élethelyzetre készült. Itt nem az a kérdés, hogy melyik részvényt vagy ETF-et válassza, hanem az, hogy szeretne-e a gyermeknek célzott, állami támogatással kiegészített megtakarítást építeni.

A Kincstári Start-értékpapírszámlán lévő megtakarítás a gyermek 18. életévéig adó- és illetékmentes. Ez fontos különbség sok más megtakarításhoz képest. A NAV általános szabályai szerint a kamatjövedelem adózása más termékeknél felmerülhet, de a Start-számla és a Babakötvény külön szabályozott gyermekmegtakarítás.

Az MNB, vagyis a Magyar Nemzeti Bank a pénzügyi piacok felügyeletének központi szereplője Magyarországon. A Start-számla gyakorlati ügyintézése a Magyar Államkincstárnál történik, de értékpapírszámlánál általános szabály, hogy a számlavezető és a kimutatások ellenőrzése fontos. Az MNB Értékpapírszámla online lekérdező alkalmazása ezért jó példa arra, miért kell külön kezelni az értékpapírszámla-egyenleget és a fizetési számlát.

A BÉT, vagyis a Budapesti Értéktőzsde a magyar tőzsdei kereskedés fő helyszíne. A Babakötvény viszont nem olyan termék, amelyet Ön a BÉT-en ad-vesz, és nem hasonlít egy ETF befektetéshez. Ezért ne keverje össze a Start-számlát a tőzsdei befektetéssel.

A TBSZ és a NYESZ szintén fontos magyar befektetési számlatípus, de más célt szolgálnak. A TBSZ saját megtakarításhoz és adóoptimalizáláshoz kapcsolódik, a NYESZ nyugdíjcélú megtakarítás. A Kincstári Start-értékpapírszámla ezzel szemben gyermekcélú konstrukció.

Tegyük fel, hogy Ön havonta 10 000 Ft-ot fizet be a gyermek Start-számlájára. Ez évente 120 000 Ft befizetés. Erre az általános szabály szerint 10%, vagyis 12 000 Ft állami támogatás jár, ami éppen eléri az éves felső határt.

Ha havonta 5 000 Ft-ot fizet be, az éves befizetés 60 000 Ft, az állami támogatás pedig 6 000 Ft lehet. Ilyenkor a támogatási plafon még nem fogy el.

Ha valaki évente 300 000 Ft-ot fizet be, az állami támogatás általános esetben akkor sem 30 000 Ft, hanem legfeljebb 12 000 Ft. Ettől még a magasabb befizetés növeli a gyermek megtakarítását, csak a támogatási arány már alacsonyabb lesz.

A Kincstár példája szerint hosszú idő alatt havi 10 000 Ft befizetésből közel 5 millió Ft, havi 5 000 Ft-ból mintegy 3,5 millió Ft is összegyűlhet a gyermek 18 éves korára. Ezek tájékoztató jellegű példák, mert a tényleges eredményt a későbbi infláció, a Babakötvény kamata és a befizetések időzítése is befolyásolja.

A Financera szerint a legfontosabb kérdés nem az, hogy a Start-számla a legmagasabb hozamú befektetés-e. Inkább az, hogy Ön tud-e rendszeresen félretenni úgy, hogy ehhez a pénzhez hosszú ideig nem akar hozzányúlni. Ha később a gyermek saját befektetéseket is szeretne megismerni, akkor a magyar állampapír, az ETF-ek és a tőzsdei alapfogalmak jó következő témák lehetnek.