ETF vásárlás lépésről lépésre Magyarországról

Az ETF vásárlás Magyarországon azt jelenti, hogy egy tőzsdén kereskedett alap befektetési jegyét veszi meg értékpapírszámlán keresztül. Úgy ad megbízást, mint egy részvénynél, de egyetlen ETF mögött sok részvény, kötvény vagy más eszköz is állhat.

Ezért az ETF sok kezdő befektetőnek egyszerűbb belépési pont, mint egyedi részvényeket válogatni. Ha például egy világpiaci vagy amerikai részvényindexet követő ETF-et vesz, nem egyetlen cég sikerére fogad, hanem egy egész kosár teljesítményét követi. Az ETF működéséről külön útmutatót is készítettünk, ha előbb az alapfogalmakat szeretné tisztázni.

Magyar befektetőként két dologra kell külön figyelnie: milyen brókernél nyit számlát, és milyen számlatípust használ. Egy sima értékpapírszámla rugalmasabb, a TBSZ viszont hosszú távon adózási előnyt adhat. A döntés nem az első vásárlásnál dől el végleg, de sok későbbi költséget megspórolhat, ha már az elején jó keretet választ.

A számlanyitás online sok szolgáltatónál néhány perc alatt elindítható, de az azonosítás és az első beutalás miatt az első ETF vásárlás gyakran csak később történik meg. A tőzsdei elszámolás jellemzően nem ugyanaz, mint a megbízás pillanata: a BÉT ETF adatai között például T+2 elszámolás szerepel.

A költségeknél ne csak azt nézze, hogy van-e akciós vételi díj. A kis összegű rendszeres befektetésnél a fix díjak aránya sokat számít. Nagyobb összegnél a devizaváltás és a spread is érezhető lehet. Ha több ETF között választ, a befektetési alapok és ETF-ek költséglogikáját is érdemes összevetni.

• Csak a múltbeli hozamot nézi. Egy ETF korábbi teljesítménye nem ígéret. Nézze meg, mit követ az alap, és mekkora kockázatot vállal vele.
• Nem ellenőrzi a szolgáltatót. Mielőtt pénzt utal, keresse meg a brókert az MNB nyilvántartásában. Ha nem találja, ne utaljon.
• Piaci megbízást ad alacsony likviditásnál. Kevésbé forgalmas ETF-nél a vételi és eladási ár között nagyobb lehet a különbség. Limitáras megbízással ezt jobban kézben tarthatja.
• Nem számol adóval. Sima számlán az árfolyamnyereség és osztalék adózása külön figyelmet kér. A kamatadó és SZOCHO szabályai befektetési termékenként eltérhetnek.
• Túl sok hasonló ETF-et vesz. Ha három alap ugyanazokat a nagy amerikai cégeket tartja, attól még nem lesz háromszor diverzifikáltabb a portfólió.

Az MNB felügyeli a magyar pénzügyi és befektetési szolgáltatók jelentős részét, ezért szolgáltatóválasztásnál az MNB Intézménykereső az első ellenőrzési pont. A BÉT a magyar tőzsdei kereskedés központi szereplője, és a BÉTa Piacon forint alapon is elérhetővé tett több külföldi ETF-et magyar befektetőknek.

A NAV oldalán az adózás miatt érdemes tájékozódni. Ellenőrzött tőkepiaci ügyletnél az adó mértéke 15%, és a nyereségek, veszteségek összevezetésének is vannak szabályai. TBSZ esetén az öt éves időtáv a kulcs: a személyi jövedelemadó mértéke öt év után 0%. A 2024. december 31. után kötött vagy újrakötött TBSZ-nél a szocho 0%, ha az ötéves lekötési időszak megvan, 8%, ha a hároméves pontnál szakad meg, és 13%, ha három év előtt zárja le.

A NYESZ más célra való: nyugdíjcélú megtakarítás, amelynél az éves befizetés után adó-visszatérítés igényelhető, de a hozzáférés és a szabályrendszer szigorúbb. ETF vásárlásra tehát használható lehet értékpapírszámla, TBSZ vagy NYESZ is, de nem ugyanarra a helyzetre valók.

ETF-et akkor érdemes venni, ha elfogadja a piaci ingadozást, és több évben gondolkodik. Ha biztos, előre ismert kamatot keres, akkor a magyar állampapír útmutató közelebb állhat a céljához.

Ha egyedi cégeket szeretne kiválasztani, az részvény vásárlás iránya megfelelőbb lehet, de ott nagyobb a vállalatspecifikus kockázat. Ha pedig nem szeretne saját maga ETF-et választani, egy befektetési alap kényelmesebb lehet, cserébe gyakran magasabb költséggel.

A legjobb döntés nem az, amelyik a legtöbb hozamot ígéri, hanem amelyik mellett Ön végig tudja tartani a tervet. Az első ETF vásárlás legyen egyszerű, átlátható és dokumentált.