Befektetés kezdőknek: hogyan induljon el biztonságosan?

A befektetés kezdőknek azt jelenti, hogy a félretett pénzét nem csak parkoltatja, hanem tudatosan olyan eszközbe teszi, amelytől hosszabb távon értéknövekedést vagy hozamot vár. Ez lehet állampapír, befektetési alap, ETF, részvény, kötvény vagy más értékpapír.

A befektetés nem ugyanaz, mint a gyors meggazdagodás. A Magyar Nemzeti Bank is három alapfogalommal kezdi a témát: hozam, kockázat és likviditás. A hozam az elérhető nyereség, a kockázat annak esélye, hogy a pénze kevesebbet ér majd, a likviditás pedig azt mutatja meg, milyen gyorsan tud pénzhez jutni.

Kezdőként a legfontosabb kérdés nem az, hogy melyik termék hozza a legtöbbet. Először azt érdemes eldönteni, hogy mennyi időre tudja nélkülözni a pénzt, mekkora árfolyamesést visel el, és mennyi díjat fizet a szolgáltatónak. A befektetési lehetőségek kezdőknek akkor átláthatók, ha a cél, az időtáv és a kockázat sorrendje már tiszta.

A folyamat egyszerűbb, mint amilyennek elsőre tűnik. Ön nyit egy számlát egy banknál, befektetési szolgáltatónál vagy online brókernél, pénzt utal rá, majd megbízást ad egy termék megvásárlására. A termék értéke ezután emelkedhet vagy csökkenhet.

A szolgáltató általában megfelelési vagy alkalmassági kérdéseket tesz fel. Ezek nem formalitások: azt mérik fel, hogy Ön érti-e a választott termék kockázatát. Ha például részvényt vagy ETF-et vásárolna, hasznos előbb átnézni a tőzsde kezdőknek útmutatót is.

A Budapesti Értéktőzsde a magyar tőzsdei kereskedés központja, de egy magyar befektető külföldi piacokra is elérhet termékeket, ha a szolgáltató ezt biztosítja. Ettől még az alapelv ugyanaz: Ön értékpapírt vesz, és viseli annak árfolyamkockázatát.

A kezdőknek szóló befektetési lehetőségek között nagy különbség van. Egy állampapír más kockázatot jelent, mint egy részvény, és egy befektetési alap másképp működik, mint egy saját maga által összeállított portfólió.

A részvény tulajdonrészt jelent egy vállalatban. Az ETF több értékpapírt fog össze egy termékben, ezért egyetlen vásárlással szélesebb piacot is elérhet. A befektetési alapnál az alapkezelő kezeli a portfóliót, de ennek díja van.

A befektetés előnye, hogy a pénze dolgozhat Ön helyett. Ha hosszú távon, rendszeresen fektet be, akkor nem egyetlen jó időzítésen múlik az eredmény. Ez különösen fontos Magyarországon, ahol az infláció az elmúlt években sok háztartás megtakarítását érezhetően gyengítette.

A kockázat viszont valós. Egy részvény vagy ETF ára rövid távon eshet, és az sem biztos, hogy a korábbi hozam megismétlődik. A díjak is számítanak: számlavezetési díj, vételi és eladási jutalék, devizaváltási költség, alapkezelési díj vagy állományi díj is csökkentheti a végső eredményt.

Magyarországon a befektetési szolgáltatókat és a tőkepiaci szereplőket az MNB felügyeli. A BÉT a hazai tőzsdei piac központi szereplője, a NAV pedig az adózási szabályok miatt fontos.

A befektetések adózása terméktől függ. Kamatjövedelemnél a NAV tájékoztatása szerint a 15% személyi jövedelemadó mellett 13% szocho is felmerülhet. Tartós Befektetési Számla esetén a szabály kedvezőbb lehet: ha az 5 éves lekötési időszak teljesül, a TBSZ hozama után a NAV tájékoztatója szerint 0% szocho vonatkozik, korábbi megszakításnál viszont 8% vagy 13% szocho is lehet. A TBSZ kezdőknek főleg akkor jó keret, ha a pénzre várhatóan több évig nincs szükség.

A NYESZ, vagyis nyugdíj-előtakarékossági számla nyugdíjcélra való. Az MNB tájékoztatója alapján a NYESZ-R számlán az éves befizetések 20%-a, legfeljebb 100 000 Ft adó-visszatérítésként igényelhető. Ez nem általános befektetési számla, hanem nyugdíjcélú döntés.

Tegyük fel, hogy Ön havonta 30 000 Ft-ot tud félretenni. Nem az a cél, hogy azonnal megtalálja a legnagyobb hozamot, hanem hogy kialakítson egy fenntartható rendszert.

Egy óvatos kezdő dönthet úgy, hogy először vésztartalékot épít, majd a befektetésre szánt összeget megosztja. Például az egyik rész mehet forint alapú, kiszámíthatóbb eszközbe, a másik pedig hosszabb távú értékpapírba. Ha részvényeket vagy ETF-eket választana, érdemes előbb összehasonlítani a számladíjakat és a kereskedési költségeket.

Ha online brókert néz, használja a szolgáltatói értékeléseket kiindulópontként, de ne csak a reklámot figyelje. A XTB értékelés és az eToro értékelés segíthet megérteni, milyen díjak, termékek és kockázatok merülhetnek fel egy brókercégnél.